Lease City

                                                                                       
                       

RENT/MANAGEMENT

   

RENT/MANAGEMENT

     

RENT/MANAGEMENT

     

RENT/MANAGEMENT

     

RENT/MANAGEMENT

     

RENT/MANAGEMENT

       

RENT/MANAGEMENT

       

RENT/MANAGEMENT

   
 

THEATRE OPERATING RESULTS

         

2002

 

2003

   

CONTRACT COMMENCEMENT

   

YEARS 1 - 5

     

YEARS 6 - 10

     

YEARS 11 - 15

     

YEARS 16 - 20

     

YEARS 21 - 25

       

YEARS 26 - 30

       

ALL YEARS

   
                                                                                       
 

OPERATING REVENUES

                                                                                   
 

Rent Due Under Contract

                   

-

   

500,000

     

562,800

     

652,400

     

756,300

     

876,800

       

1,016,400

       

21,823,500

   
 

Interest Income - Security Deposit

                   

20,100

   

20,100

     

20,100

     

20,100

     

20,100

     

20,100

       

20,100

       

623,100

   
 

Net Box Office Revenues

         

536,417

 

518,098

                                                             

-

   
 

Interest Income

         

15,052

 

9,852

                                                             

-

   
 

Gross Use Fees

         

1,178,859

 

1,141,980

   

-

                                                       

-

   
 

Net Concession and Merchandise

         

504,387

 

433,667

                                                             

-

   
 

TOTAL OPERATING REVENUE

$

       

2,234,715

 

2,103,597

   

20,100

   

520,100

     

582,900

     

672,500

     

776,400

     

896,900

       

1,036,500

       

22,446,600

   
                                                                                       
                                                                                       
                                                                                       
 

TOTAL OPERATING EXPENSES

$

       

2,543,664

 

2,494,236

   

-

   

-

     

-

     

-

     

-

     

-

       

-

       

-

   
                                                                                       
                                                                                       
 

ANNUAL NET OPERATING CASH FLOW

$

       

(308,949)

 

(390,639)

   

20,100

   

520,100

     

582,900

     

672,500

     

776,400

     

896,900

       

1,036,500

       

22,446,600

   
                                                                                       
                                                                                       
                       

RENT/MANAGEMENT

   

RENT/MANAGEMENT

     

RENT/MANAGEMENT

     

RENT/MANAGEMENT

     

RENT/MANAGEMENT

     

RENT/MANAGEMENT

       

RENT/MANAGEMENT

       

RENT/MANAGEMENT

   
 

DEBT SERVICE RESULTS

         

2002

 

2003

   

CONTRACT COMMENCEMENT

   

YEARS 1 - 5

     

YEARS 6 - 10

     

YEARS 11 - 15

     

YEARS 16 - 20

     

YEARS 21 - 25

       

YEARS 26 - 30

       

ALL YEARS

   
                                                                                       
 

RESTORATION FEE INCOME

$

       

1,210,820

 

UNKNOWN

   

NA

   

1,472,500

     

1,650,950

     

1,713,250

     

1,806,700

     

1,806,700

       

176,800

       

43,134,500

   
                                                                                       
 

DEBT SERVICE PAYMENT - CITY OF MINNEAPOLIS

$

       

1,205,898

 

1,205,898

   

NA

   

1,230,200

     

1,414,100

     

1,695,600

     

1,978,650

     

2,292,000

       

519,800

       

45,651,750

   
                                                                                       
 

INCREASE OR DECREASE IN DEBT SERVICE RESERVE

$

       

4,922

 

-

   

-

   

242,300

     

236,850

     

17,650

     

(171,950)

     

(485,300)

       

(343,000)

       

(2,517,250)

 

*

                                                                                       
 

ANNUAL NET DEBT SERVICE CASH FLOW

$

       

-

 

UNKNOWN

   

NA

   

-

     

-

     

-

     

-

     

-

       

-

       

-

   
                                                                                       
 

END OF YEAR 5th BALANCE FOR FUTURE YEARS DEBT SERVICE, INCLUDING INTEREST

                       

1,320,500

     

2,908,300

     

3,655,600

     

3,548,200

     

1,714,900

       

-

       

-

   
                                                                                       
                                                                                       
                                                                                       
                       

RENT/MANAGEMENT

   

RENT/MANAGEMENT

     

RENT/MANAGEMENT

     

RENT/MANAGEMENT

     

RENT/MANAGEMENT

     

RENT/MANAGEMENT

       

RENT/MANAGEMENT

       

RENT/MANAGEMENT

   
 

CAPITAL PURCHASES

         

2002

 

2003

   

CONTRACT COMMENCEMENT

   

YEARS 1 - 5

     

YEARS 6 - 10

     

YEARS 11 - 15

     

YEARS 16 - 20

     

YEARS 21 - 25

       

YEARS 26 - 30

       

ALL YEARS

   
                                                                                       
                                                                                       
 

ANNUAL CAPITAL PURCHASES CASH FLOW

$

       

81,535

 

411,188

   

NA

   

152,300

     

176,500

     

204,600

     

237,200

     

275,000

       

318,800

       

6,822,000

   
                                                                                       
                                                                                       
                                                                                       
                       

RENT/MANAGEMENT

   

RENT/MANAGEMENT

     

RENT/MANAGEMENT

     

RENT/MANAGEMENT

     

RENT/MANAGEMENT

     

RENT/MANAGEMENT

       

RENT/MANAGEMENT

       

RENT/MANAGEMENT

   
 

ANNUAL CASH FLOW ALL SOURCES

         

2002

 

2003

   

CONTRACT COMMENCEMENT

   

YEARS 1 - 5

     

YEARS 6 - 10

     

YEARS 11 - 15

     

YEARS 16 - 20

     

YEARS 21 - 25

       

YEARS 26 - 30

       

ALL YEARS

   
                                                                                       
 

ANNUAL NET OPERATING, NET DEBT SERVICE

                                                                                   
 

AND CAPITAL PURCHASES

$

       

(390,484)

 

UNKNOWN

   

20,100

   

367,800

     

406,400

     

467,900

     

539,200

     

621,900

       

717,700

       

15,624,600

   
                                                                                       
                                                                                       
                                                           

* REPRESENTS INTEREST EARNED USED FOR DEBT SERVICE PAYMENT

   
                                                                                       
 

AND THEREFORE CAN NOT CALCULATE THE TOTAL 2003 CASH OUTFLOW FOR CITY OF MINNEAPOLIS.

                 

Last updated Sep 27, 2011